Otsene ja kaudne meetod rahavoogude analüüsi. Rahavoogude juhtimine

Edukas äri areng nõuab omanikud ettevõtte ja selle juhtimise ettevõtte efektiivne kapitali juhtimine. Et võimaldada huvitatud isikutel hinnata, kuidas tema optimaalne rakendamine, võib tugineda analüüsimeetodid rahavoogude mille ringlus toimub organisatsioonis. Mis on nende eripära? Milline asjakohased meetodid võib seostada kõige levinum?

Miks on vaja rahavoogude analüüs?

Rahavoogude juhtimise võti finantsnäitajad oma tegevust. Et juhtida neid tõhusalt, peavad juhid on teavet nende suuruse, struktuuri ja majandustegevuse raames, mille käive kapitali.

Üks kõige mugavam ja populaarne vahend, mille abil saad sarnast teavet peetakse moodustamine analüüsi aruande, mis kajastab, kuidas organisatsioonid liiguvad rahavood. See dokument võib olla kasulik juhtidele, investorite, võlausaldajate ja muude sidusrühmade edu majandusüksuste.

Mis on liikumise aruanne rahaliste vahendite?

Analüütiline rahavoo aruanne võimaldab teil hinnata:

• siis tänu sellele, mida allikatest moodustatud pealinnas organisatsiooni;
• viisi kulutatud raha ettevõtte;
• See on see, kas ettevõte suudab soovitud kasumlikkust ettevõttele piisav kohustuste täitmiseks;
• kas optimaalse väärtuse ja rahavoogude struktuur põhineb ülesandeid, mis on seotud ettevõtluse arendamiseks.

Vastav analüüs aruande tõhususe hindamiseks ärijuhtimine tervikuna selgitada tugevad ja nõrgad küljed juhtimise ja tootmise infrastruktuuri ettevõte.

Vaadatud allikatest põhineb dokumentide finantsaruannete nagu bilanss, finantsaruannete kasumiaruande. Aga õige ei ole tavaliselt seotud arvestuspõhimõtted analüütiline aruanne Rahavoogude ja kuna see haldajad saavad lüüa objektiivsete andmete, peegeldus, mis toimub ilma seotud prioriteetide areneva protsessi hoone poliitika.

kapitali voolu analüüsi meetodid

Seal on 3 põhimeetodeid finantsanalüüs vahendeid, et luua aruande, kuid vaatamata sellele, eripära eespool - otsesed, kaudsed ja koefitsient. On mitmeid funktsioone, mida nad kasutavad.

Et koostada aruande kapitali liikumise juhid sageli võrreldakse 2 lähenemisviise - otsene ja kaudne. Meetod rahavoogude analüüsi kahe valitud mis on optimaalne konkreetse organisatsiooni, võib valida paljude tegurite põhjal. Mõnikord - täiendab koefitsient lähenemist.

Mõtle üksikasjalikumalt spetsiifikat iga meetodeid.

Otsene analüüsimeetod kapitali: üldinfo

See lähenemine, mida nimetatakse sirge, peetakse mõnevõrra keerulisem. Asjaolu, et ta peaks mõtlema kapitali liikumise andmeid äritegevusega seotud, mis nõuab juurdepääsu suurele hulgale raamatupidamisdokumente. Otsene meetod rahavoogude analüüs eeldab ka avalikustamine avaldust põhitüüpi rahaline sissetulek ettevõtte kontole, samuti kulud, mis tulenevad raames ärimudel.

Peamised eelised seda meetodit on järgmised:

• see võimaldab juhtidel näitavad, et tänu sellele, mida allikatest moodustatud kapitali ja kuidas seda kulutatakse;
• see võimaldab teil määrata rahastajad organisatsiooni tasandil adekvaatsuse firma raha, nii maksete tegemise kohta kehtivatele;
• kõnealune meetod on tavaliselt rakendatakse korrelatsioon ülesseadmise tulude ja kulude, mis võimaldab anda objektiivse hinnangu selle tõhusust;
• see võimaldab teil määrata kindlaks suhted müügi ja tulude teatud aja jooksul.

Alternatiivina otsemeetodil kapitali voolu analüüsi oleks kasutada kaudset lähenemist. Mis on selle kõige olulisemate omaduste?

Kaudne meetod analüüs kapitali: üldinfo

Kaudset meetodit rahavoogude analüüs ettevõtte iseloomustab asjaolu, et kui ta võtab arvesse kasumi või kahjumi organisatsiooni kohandatud põhineb tulude kättesaadavaks juhid teavet mitte finantstehingute, samuti muutused, mis iseloomustavad käive kapitali.

Peetakse meetod võimaldab teil:

• jälgida, mil viisil tulemusi majandustegevuse firma samas suunas mõjutada tulemuslikkust teises valdkonnas tootmise;
• määrata meetmete vahelised seosed netotulu ja kohandused ettevõtte käibekapitali struktuuri teatava aja jooksul.

Seega eelised ja puudused on nii otsene ja kaudne meetod rahavoogude analüüsi. Meetodi valiku sõltub eelkõige teabe kättesaadavuse vajalik uurimise struktuuri ja kapitali liikumist. Kui näiteks teavet toimingute saadaval, siis mõistad, otsene meetod on problemaatiline Sel juhul kasutatakse kaudset lähenemist. Aga kui teil on juurdepääs vajalikule andmete prioriteet see võib olla üsna esimene meetod. Milline lähenemisviise on optimaalne, võib määrata pädev juhtide, võttes arvesse praegust administratiivsed probleemid, soove investorite ja ekspertarvamusi.

Nüüd uurida viisi otsene ja kaudne meetod rahavoogude analüüsi rakendatakse praktikas.

Otsest meetodit kapitali voolu analüüs: rakendused praktikas

Enamasti praktilise rakendamise selline lähenemine teostatakse poolt dokumenteeritud andmeid bilansis ettevõtte, samuti kasumi ja kahjumi kontole. Sel juhul aktiveerimist jaotunud skeem, millel leiab sellised tegurid nagu:

• netokäive;
• dünaamika debitoorne ja makstakse;
• ettemaksete töövõtjatele;
• makse kaupade ja teenuste klientidele;
• omahind müüdud või toodetud tooteid ja teenuseid;
• dünaamika inventuuri;
• muutused iseloomustavad näitajad ettemakstud kulud;
• põhitoodang ja halduskulud ;
• dünaamika kindlaid kohustusi;
• kulud, mis on seotud makseteenuse pakkujate, töötasu maksmine töötajatele, transfeer laenu intresside;
• dünaamika reservide mõeldud maksed;
• väärtus mitteseotud tulud;
• Dynamics võlgade ja ettemaksete raames tulumaksu;
• tegelik summa ülekandeid eelarve;
• Capital voolukiirus äritegevusest.

Auhindu circuit, kus analüüsitakse rahaliste rahavoog võimaldab piisava usaldusväärsusega mõõta tõhusust kapitali juhtimine. Aga see on puudus: see praktiliselt ei avalikusta, kuidas majandustulemused võivad sõltuda suurusest käibekapitali ettevõte.

Praktikas analüüsi rahavoogusid otsemeetodil võivad olla eriti nõudluse ettevõtted, mis haldavad üks või muu vara põhjal operatiivjuhtimise. Vaadeldud lähenemine antud juhul oleks kasulik nii kontrolli selle üle, kas või mitte kapital ettevõtte kohustuste täitmiseks piisav, arvestades piiratud summa raha ja vara, mis kuulub firma omandusse.

Võite ka märkida, et otsene meetod hinnata likviidsuse tase ettevõtte vara, sest see eeldab avalikustamist kapitalistruktuuri erinevates kontosid, annab võimaluse analüüsida, millised on ettevõtte vajadus välise kapitali - laenude või investeeringutega, samuti määrata kindlaks äriühingu võimet tasa investeeringud või laene tagasi maksta põhineb olemasolevate ressursside ja dünaamika finantsnäitajad.

Kaudset meetodit kapitali analüüs: praktiline rakendus

Kaudne arvutamise meetod ja analüüs Rahavoogude juhtimine hõlmab rakendamise meetmeid järgmistes etappides.

Esiteks rahastajad ettevõtte suuruse kindlaksmääramiseks puhaskasum. See kasutab informatsiooni raamatupidamise ja maksustamise aruandlus.

Teiseks tulususnäitajaid lisatakse kulud, mis ei ole otseselt seotud kapitali liikumise - näiteks võib amortiseerunud.

Kolmandaks võetakse arvesse korrigeerimised käibevarade ning lühiajaliste kohustuste ettevõte.

Kaudsel meetodil, et võimaldab meil jälgida, kuidas organisatsiooni muundub pealinna teatavad rahalised vahendid ja vara. Selline lähenemine - lihtsam võrreldes sirge ja saab aru operatiivsemalt tingimustel.

koefitsient meetod

Me oleme arutanud meetodeid rahavoogude analüüs - otsene ja kaudne, tihtipeale täiendavad teistsugust lähenemist, koefitsiendiga. Mis on selle eripära? Koefitsient meetod õppimise struktuuri ja kapitali liikumine ettevõtte võimaldab teil:

• Aste kõrvalekallet finantsvoogude planeerimise ja optimaalse jõudluse;
• analüüsida tõhusust kapitali investeeringuid tootmise;
• kvaliteedi hindamiseks finantsjuhtimise organisatsioon.

Kõnealune meetod, mis põhineb selgelt oma nime vihjates, et analüüsida rahavoogusid mitmed tegurid. Milline neist võib nimetada kõige populaarsem?

See võib olla tegureid:

• net kapitali adekvaatsuse;
• tõhusust rahavoogudest;
• reinvesteerimise.

Esimene tegur määramaks, kas korraldust täiendavaid vahendeid, et täita praeguste rahaliste kohustuste vaja. Teine viitab üldistades näitajad ja hinnata, mil määral dünaamika stabiilne areng kapitali ettevõtte ja kuidas see on seotud väljavool investeeringuid. Omakorda kasutamine Kolmas tegur võib aidata kindlaks mõjutavate tegurite dünaamika moodustamine uue ettevõtte põhivara, kajastades, reeglina just sama investeering ettevõte.

Kohaldamise tulemuste analüüs kapitali liikumise

Niisiis, me vaatasime kõige levinum analüüsimeetodid rahavoogude organisatsioonis. See on kasulik ka uurida, mil viisil selle tulemuste analüüsi saab kasutada praktikas.

Otseste, kaudsete, koefitsient meetod rahavoogude analüüs võimaldab ettevõtte juhtimises ja teiste huvitatud isikutega, esiteks, saada aimu, millist konkreetset finantstehingute läbi ettevõtte aruandeperioodi jooksul ja millises mahus väljendatuna. Seda teavet saab kasutada, et hinnata efektiivsust kapitali juhtimise optimeerimiseks ettevõtte ärimudel. Kuupäev teavet rahavoogude dünaamika ettevõtte võib olla kasulik investoritele, otsustajatele investeerida firma, kreeditoride partneritega.

Usaldusväärseid andmeid kapitali liikumise firmas võimaldab korraldada efektiivne juhtimine. Uurigem seda aspekti detailsemalt.

Dynamics kapitali tegur optimeerimise finantsjuhtimise firma

Uurisime põhimeetodeid analüüs rahavoog võimaldab juhtimise kaaluda esiteks, mida struktuuri ettevõtte kapitali esindatud eri tasanditel. Selle tulemusena on nende käsutuses andmed, mida saab kasutada, et avastada defekte osa ettevõtte finantsjuhtimise.

Näiteks rahavoogude analüüs otsesed, kaudsed või koefitsient meetod võib näidata, et liigne tegevuse rahastamist ettevõte ei mõjuta oluliselt suurenenud kasumlikkus, samas investeerivad kapitali teises valdkonnas tootmine võib omakorda oluliselt stimuleerida tulude kasvu. Kui asjakohased analüüsi viiakse läbi, et määrata kindlaks suunad, kuhu investeerida on eriti aktiivne, võib olla problemaatiline.

Õppimine dünaamika meie ettevõtte käive kapitali tehnikaid kasutades arutatakse võimaldavad juhtkonnal teha kindlaks, millised toetused kõige tõhusamalt õppinud, milliseid osasid ettevõte. Seega analüüsi võib näidata, et sama summa investeeringuid ühe sisese marginaal eespool struktuuri, samas kui teine - allpool. Kui asjakohase uuringu ole läbi, siis kindlaks kõige tõhusam ettevõtte jagunemise võib olla raske, eriti kui me räägime suur äri.

Raha juhtimise - kõige olulisem komponent ettevõtluse arengut. Lihtsalt, kui täiuslik on süsteem, milles see toimub, samuti kuidas usaldusväärne on meetodid selle hindamine, mõjutab oluliselt ettevõtte konkurentsivõimet. Kaks organisatsioonid töötavad samas segmendis ning millel on sama suurtähti võib näidata erinevaid marginaalid, mis võivad olla tingitud tõhusamaks haldamiseks kapitali mis tahes ettevõtted. Kõige olulisem kriteerium selle hoone - juhtkonna võime uurida usaldusväärselt mõõta ja optimeerida vastavat süsteemi.

See võib olla seotud uurisime lähenemisviise. Seega otsene ja kaudne meetod rahavoogude analüüsi, mida täiendab koefitsient, kui see on vajalik, on ajakohane ja ligipääsetav tööriistad uurides kapitali struktuur organisatsiooni, juhtimise, kvaliteedi hindamisel rahavoogude ja investeeringute tootmises. Meetodi valik sõltub kättesaadavust vajaliku teabe, praeguse seotud ülesanded hindamise kapitali juhtimise tõhusust, soove omanikud, investorid või ekspertarvamusi.