Futures - mis see on? Kuidas on futuuridega kauplemise?

Vene ettevõtjad on harjunud kasutama oma töös vahend nagu futuurid. RTS, MICEX ja muud laadi vahetust annab võimaluse teha seoses mitmesuguseid finantstehinguid. Millised on omadused rakendada asjakohaseid kauplemise strateegiad? Mis on futuuride ja kuidas need aitavad ettevõtjad teenida?

Mis on futuuride

Üldtunnustatud definitsiooni ettevõtjate hulgas futuuride - on finantsinstrumendid, mis võimaldab teostada futuur alusvara, mis tähendab järeldusele vahel ostja ja müüja kokku leppinud hinna ja tehingu tingimused. Omakorda muude aspektide vara, nagu näiteks kogus, värv, suurus ja nii edasi. E., individuaalsed kirjeldused lepingus sätestatule. Futures - on piisavalt mitmekülgne finantsinstrumendiga. Neid saab kohandada erinevate valdkondade kauplemine.

Futures - tuletisinstrumentide?

Jah, see on nende sort. Termin "derivaat" on arusaadav paljud ettevõtjad kui sünonüüm "tuletatud", see on üks, mis on komplementaarne klassikaline müügi tehing. Derivaadid ja futuuride - kirjaliku lepingu määratletakse nõuded lepingu müüja ja ostja. Spetsiifika tuletatud, et see on tegelikult iseenesest võib olla suhtes müügilepingu. See tähendab, et tegelik üleandmine ostjale kaupade tarnijalt või mitte olla.

Ajalugu futuuride

Et piisavalt detailselt uurida, milline futuuride, see on kasulik teada, kuidas tegi nende finantsinstrumentide, millised on peamised ajaloolised etapid nende rakendamise rahaline käive. Mõned ettevõtjad usuvad, et mehhanism suhe müüja ja ostja, kes vastab nüüd on futuuride, ilmus ammu enne kõnealuse instrumendi turule ilmunud. Nagu sageli juhtub majanduses, nähtus ilmus esimest ja siis - termin, mis kirjeldab seda.

Turu nõudis uuendusi

Üks peamisi tüüpi toodete on alati olnud mais. Kui me räägime perioodi enne 19. sajandi lõpul - 20. sajandi alguses, siis see oleks üks peamisi teemasid maailma kaubandusest. Põllumajandustootjad, kultuuridega, saates oma klientidele maitsi või meritsi. On teravilja turg sügisel oli sageli küllus tootepakkumine - põllumajandustootjate püüdnud kiiresti müüa saagi. Omakorda puudust teravilja võib esineda kevadel, mis lihtsalt ei saa kasvada, samas ei ole rakendatud, isegi sügisel suutnud sammu halveneb, sest see oli sageli kuhugi ladustada. Turul, kui see oli vajalik, et lahendada see tasakaalust. Nii ilmus kiireloomuliste finantsinstrumendid, mis võimaldavad põllumajandustootjatel kasvatada teravilja, samuti tarnijate tahes muude põllumajandustoodete nagu sõlmima klientidega isegi enne terade valmivad ja jõudnud punkti realiseerimiseni.

universaalne tööriist

Need lepingud olid kutsutud edasi (Inglise edasi -. "Edasi"). Futures - siis võib öelda, kohandamine forvardlepingut kaubelda börsil funktsioone. Nende välimus eksperdid seotud kindlatele standarditele äritehingute, nii et võetakse asjakohased meetmed võib sõlmida mis tahes liiki kaupade müüdud. Selle tulemusena futuuridega kauplemise on levinud tehingu, mille jooksul ostetakse ja müüakse mitte ainult vilja ja muude põllumajandussaaduste, kuid ka tooraine, metall, mõned valmis toiduained: .. suhkur, kohv jne suhteliselt uus viis, kui me räägime ajaloo kaubanduse suhete tööriist kohandatud ja börsid.

Tooraine börsikursside

On märke, et esimesel kauplemispäeval futuuridega kauplemise viidi läbi Dow Jones börsiindeksi sama nime tehingu. Selle tulemusena rahastajad saanud suurepärane vahend finantsriski kindlustus - just nagu ta võiks teha teravilja tarnijate sügisel. Aja jooksul, futuurid indeksid on muutunud nii tavaliseks, et kaubanduse mahtu neid mõnikord sai suurepärase tulemuse kohta klassikalise tehinguid.

Futuurid valuutaturul

Uus finantsinstrumendi ka tungida ja valuutaturgudel. Üks tegureid huvi kasutada futuure ettevõtjad sai, vastavalt mõned eksperdid, kaotamine "kullastandard" USA 1971.. Kohe pärast sisenemist uute normide noteering maailmaturul valuuta turg hakkas kannatavad suuri kõikumisi. Traders spekuleerinud, et futuuride - see on vahend, mis aitab turu läbida etapi kõrge volatiilsuse.

Sobivad kauplemise mehhanismid on paika pandud, ja kuna kiire kasv nende populaarsus, eksperdid on öelnud, et see oli täpselt see, mida turul nõutakse. Futures dollari ja rubla, nagu on märgitud mitmest allikast, oli esimene allkirjastatud 1998. aasta aprillis. Esimesel kauplemispäeval kogusumma lepingute ületas 200 miljonit rubla.

Futures Venemaa

Muide, ajalugu vene vahetada kaubanduse pärineb aastast Peeter. Alguses 20. sajandi Venemaal tegutsenud vastavalt mõned 87 kaubabörsid. Kuna hilja 20s ja 1991. Instituudi kaubanduse ei toiminud meie riigis. Aga pärast Venemaa üleminek vabaturule on saanud üks peamisi majandusele.

Kui esimese tehingu futuuride peetud Venemaa? On märke, et esimene pretsedent kohaldamine instrument registreeriti 1996. aastal Peterburi börsil. Me hakkas ilmuma esimene analüütiline artiklid, mis esitab doktoritöö väljavaadete kohta Venemaa osalemist futuuridega kauplemise. 1990ndatel läbi finantsinstrumendi terasest lepingute teostada riigi ja omavalitsuste võlakirju.

Nüüd kaks suurimat Vene börsidel kohaldatav futuuride (RTS ja MICEX). Algul on isegi spetsiaalne segment kauplemise abil selle finantsinstrumendi - FORTS. Saadaval FORTS futuurid ja optsioonid (teine populaarne viis allkirjastada lepinguid). See on kasulik, muide, kaaluma, kuidas need erinevad.

Futuuride erineda võimalusi

Peamine kriteerium erineb futuuride valikud - omanik peab esmalt vastama lepingu alusel. Omakorda teise finantsinstrumendi võimaldab tehingu poole ei vasta tingimustele lepingus täpsustatud. Näiteks ei saa müüa stock, kui nad on langenud hind võrreldes hinnaga ostu ajal.

Tüübid futuuride. lavastatud

Kuid uuring jätkab futuuride. Modern ettevõtjad liigitada neid kahte tüüpi. Esiteks paisata nn lavastatud futuuride. Nad on lepingu ajal, mille täitmine ostja nõustub ostma ja müüja - andma teed kokkulepitud kirjeldused tehingu summa teatud vara. Sel juhul futuuride hind on üks, mis on fikseeritud viimase oksjon. Kui leping lõpeb ja müüja ei anna vara võib oodata karistusi.

arvutatud

On ka futuuride lahendamise. Nende omapära on see, et ostja ja müüja on arvutatud koos summad, mis moodustavad vahe vara hind ajal allkirjastamise ja lepingu täitmata, sõltumata selle üleandmist.

Struktuur futuurilepingu kirjeldused

Üks olulisemaid elemente futuurtehinguid - spetsifikatsioon. On allikas, mis on kindlaks määratud põhitingimused leping. Bom struktuuri tehingute seda tüüpi on tavaliselt järgmiselt: nimetage kokkuleppe, eriti tüüp - kontrolli või lavastus, väärtus alusvara, ajastust, samuti mõned spekulatiivne võimalusi. Seas võib nimetada puugi või märgistada muutusi.

Selle väärtus sõltub eelkõige vara. Nisu, kui me räägime maailma suuremate börside - on suurusjärgus 5 senti tonni. Teades seda, milline on maht futuurilepingu, mida ettevõtja võib kergesti arvutada kokku hinnamuutust kogu maksumust. Näiteks, kui kokkulepe nisu 200 tonni, saab arvutada, et minimaalne hinna korrigeerimist on $ 10.

naftafutuuride

Kuidas on kaubandus, näiteks futuurid Brent ja muud toorõli? Väga lihtne. Tänapäeva kaubabörsid kaubelda teatava klassi õli, samuti kaks - Light Sweet ja WTI. Kõik nad on nimetatud ka marker, sest teiste õlide hinnanguliselt põhjal korrelatsiooni väärtus kaubelda. Lepingud on must kuld töötavad kaks peamist börsid - Nymex New York, samuti ICE, Londonis. Ameerika läheb kauplemise õli Light Sweet, inglise - teised kaks sorti. Eriti kaubelda must kuld, seisneb selles, et nad on ööpäevaringselt.

Üldtunnustatud mõõdupuuks maailma kauplejad kasuks Brent. See õli on marker suur osa maailma sorte õli, sh vene õli Uurali. Siiski, nagu märkis mõned analüütikud, ettevõtjate vahel on aktivistid, kes ei pea seda vajalikuks hoida standard Brent. Peamine põhjus - see on valmistatud peamiselt ainult Põhjamere, Norra väljad. Varud nende vähendades sellega, vastavalt mõned analüütikud, likviidsus kaupade ja nafta hind ei pruugi kajastada tegelikke turusuundumusi.

Brent futuurid saab kergesti kindlaks akronüüm BRN London Stock Exchange ICE. Täisnimi lepingu kõlab Brent toornafta. Nafta hankimine on lepingud kuus. Seega on võimalik tehingut intervalliga kuus. Maksimaalne kestus lepingu - 8 aastat. On lühiajaline naftafutuuride, kuid on pikaajaline. Suurusjärku vastava töö - 1000 barrelit .. Väärtus 1 puuk - senti, mis on minimaalne muutus lepingu hind - $ 10.

Kuidas võita õli kaupleb futuuride? Hinnapakkumisi õli, vastavalt mõned majandusteadlased, sõltub olukord maailmamajanduses. Kui isik on hästi kursis teema, ta võib proovida allkirjastada leping, et osta või müüa õli määratud hinnaga, avades pikk või lühike positsioon vastavalt. Oletame, kui õli hind $ 80 barrelist mees näitab, et pärast 3 kuud tooraine kasvab kuni 120 dollarit. Ta järeldab 1 minimaalse ostu- must kuld hinnaga $ 90 barrelist. Peatselt 3 kuud. Õli on oodata tõusu hind $ 120 barrelist ja realiseerimise kaupleja on hinnaga 90. Ta oli vastavalt vahetuste tingimustele kohe laetud vahe $ 40.

Futures ja valuuta

On ilmselge, et selleks, et kaubelda abiga naftafutuuride, ettevõtja nõuab märkimisväärseid rahalisi investeeringuid. Väikseim väärtus lepingu, kui meil on juba märkinud -. 1000 barrelit, mis on, kui võtate praeguse, mitte kõrged nafta, nõuab investeeringuid umbes 50 tuhat dollarit .. Kuid kaupleja on võimalus teenida sõlmides futuurid dollar MICEX, näiteks. Vastavalt tingimustele vahetada leping on minimaalne summa $ 1000 .. Märkige - 10 kopikat.

Näiteks üks eeldab, et USA dollari langusse praeguselt 65 rubla 40. Ta avas pika positsiooni müügi ühe lepingu hinnaga, ütleme, $ 50, periood - 1 kuu. Kuu aega hiljem rubla tegelikult tugevdab positsiooni - kuni 40 ühikut USA dollari. Mees, aga on õigus müüa teatud summa lepingu kirjeldused kiirusega $ 50, ja aidata läbi vahetuskursi vahe 10 rubla iga üksuse USA valuuta. Aga kui ta ei oska muidugi ta kuidagi peavad täitma kohustusi Exchange. See esineb tavaliselt tingitud paigutamine soovitud suurus deposiitkontole turul.

Samasugune kord on võimalik kasumisse kauplemine ettevõtte aktsiatest. Kui peatatud, kvalifitseeritud olukorra analüüs turul kaupleja saab toetuda suurepärase tulu kaudu tulevikku. Kauplemine börsidel täna on piisavalt mugav, läbipaistev ja kaitstud Venemaa õigusega. Käsutuses kaupleja, reeglina on mugav analüütilised vahendid, nagu futuurid ajakava valitud vara. Kasutades sobivaid finantsmehhanismi Vene rahastajate keskkond on muutunud üsna stabiilne populaarsus.