Struktureeritud tooted pangad

Et meelitada kliente, pangad on tulemas palju turustamise liigub. Üks neist - investeerida struktureeritud tooteid. Nad on paigutatud nii imerohi finantsturul. Kas need vahendid nagu kasulik või on teine püramiidskeemi?

süda

Struktureeritud tooted - vahendid, mis peaks kaitsma alginvesteeringu ja kasumit teenida varade mahu kasvust. unikaalsust toodet on kombinatsioon tööriistu, mis võimaldavad teil piirata investeerimisriski.

Tingimustes rahandusliku ebastabiilsuse investeerida valuuta on ohtlik, kuna järsk muutus muidugi, kuid aktsiaturg on raske, kuna suure volatiilsuse. Olukord on veelgi keerulisemaks asjaolu, et see on vajalik mitte ainult säilitada, vaid ka suurendada kapitali. Üks lahendus võiks olla investeering struktureeritud tooted, mis ühendavad suure vara kaitse ja võime kasumit teenida üle tagatisraha.

Turg struktuurne tooted kuuluvad:

• hoiused;
• väärtpabereid;
• kaubanduse kohta "Forex";
• väärismetalle;
• ja optsioonid;
• investeerimisfondid
• investeeringud kinnisvarasse, ja nii edasi. d.

Struktuurifondide toote kombineerimisel moodustatud vara erineva riskitasemega:

• hoiused ja aktsiate;
• CB väga usaldusväärne ja uute ettevõtete;
• võlakirjade ja aktsiate;
• hoiused ja säästud kindlustus, ja nii edasi. d.

Suhe on valitud nii, et tulu "ohutu" vara võimalike kahjude katmiseks.

näide

Struktureeritud toode on 90% hoiuse tootlus 10% ja 10% - aktsiate uued ettevõtted, mille saagis 300%. Pärast toote ostmisel on kolm võimalikku stsenaariumi.

Kui sa põletada läbi varud, intressidena hoiustelt nihe alginvesteeringu. Aasta hiljem klient saada tihedam summa investeerinud, ilma kasumit, vaid ka ilma kahjutasu. Kui investeering Keskpanga prognoositud saagist 300%, kokku portfellitootlusest on 40%. Kui investeering toob 2/3 planeeritud kasumit, toote saagis on 30% ja nii edasi. D. See tähendab, et võtmerolli mängitakse täpselt valitud tegevus ja ilma riskantseid investeeringuid on maandada kaotust.

teemad

Struktureeritud toodete finantsturu pankade pakutud diilingkeskusi ja AMC. Peetakse kõige usaldusväärne pank tooteid. AMC, mida saate kiirenemist vara kohta "maitsele": alates konservatiivne riskantsemate. Portfelliinvesteeringud diilingkeskusi moodustuvad riski ja Super-riskantsete varade (näiteks valuuta valikud).

Ostmine vara on kaasas lepingu allkirjastamise vahel investor ja ettevõtte. See on selgelt sätestatud summa, tähtaja investeeringuid, vara nimekiri, riskitaset ja muude aspektide rahaülekande.

Kava töö

Soovivad, et säilitada ja suurendada Raha olemasolu üksikisikute pöörduda panga või investeerimisühingu ning omandada struktuurne toodet. Osa investeeritud raha vahendaja investeerib turvaline finantsinstrumentide (arved, väärtpaberid, hoiused) ja teine - vara seotud alusvara (aktsia, valuuta), kuid vähem lenduv (Sberbank, kuld määr, RTS indeks, jne ...) . Klient valib alusvara ja riskitase, see tähendab, investeeringute osakaal, mis edastatakse aktsiaturg. Klient on ka ise reguleerima osalemise määr (KU), see tähendab, ta otsustab, kui palju tulevikus tulu, mida ta saab.

investeeringute periood ulatub mitme kuu kuni kahe aasta jooksul. Lisaks saate kindlustada oma investeeringuid või osta investeerimisportfelli kupong. Teisel juhul, klient saab igakuine kindlaksmääratud summa tulu, mis ei sõltu muutustest hind alusvara.

Liiki struktureeritud toodete

Kõik pakendi pakkumised on jagatud kahte gruppi:

• Riskivaba tooteid tagada tagasi 100% kapitalist. Suurim risk on see, et selleks ajaks, investeeringute mida investor saab ainult alginvesteeringu vastavalt vähesel määral devalveerimine läbi inflatsiooni. Klient maksab ainult võimalus kasumit teenida, kui kõik varad koormus.
• Tooted piiratud risk. Varade osakaal on jaotatud nii, et võimalike kahjude katmiseks. Investor võib kaotada ainult osa kapitalist. Hea turuolukord teenida määr võib ulatuda 50% alginvesteeringu.

eelised

• Struktureeritud tooted Hoiupank või muu krediidiasutus - passiivne investeering. Klient üksi ei moodusta varade portfelli. Tema jaoks see töö tehakse finantsvahendaja.
• Ei ole vaja omada teadmisi ja kogemusi finantsinstrumente.
• On võimalik reguleerida tase kahjum investeeringute ja investeerima varadesse, mis ei ole puhtal kujul.
• Struktuurne toote omadusi on selline, et osta vähemalt üks neist on investeeringute hajutamist.
• Hea turu dünaamika investor saab suure kasumi vähese riskiga.

puudusi

• Struktureeritud finantstoodete paigutatakse turul midagi raske. Tegelikult, see on makstud nõu paigutamine raha erinevates vara.
• 100% garantii võib toetuse anna isegi pangad. Kõik hoiused on kindlustatud Deposit Insurance Agency. Kadumise tõenäosus on alati olemas. Ainuke küsimus on riskitase. See turustamise loosung mõeldud ainult reklaami.
• Struktureeritud toodete pangad, mis ei ole saanud kasumit, kahjumlik. See tähendab, et hoiuseintressid olid mõeldud kahjumi katmiseks muud liiki investeeringuid. Kui klient kohe panna kogu summa raha pangas tagatisraha, mida ta oleks saanud suuremat tulu kui ainulaadse toote.
• On rikaste klientide kavandatud struktureeritud tooteid. Kasutajate tagasiside kinnitab. Mine finantsturu summas 10 tuhat krooni. Hõõruge. See ei ole mõtet.
• Varahaldus teenuste eest tasutakse. Tasu sõltumata sellest, kas investeering toob tulu või mitte.
• On kombineeritud tooted ei hõlma riigi garantiid. Kui pank läheb pankrotti, või AMC, investor ei saa taastada oma investeeringuid.
• Vene turul valikut unikaalseid tooteid, peaaegu ükski.
• Investor ei saada omaniku reaalvara, nii et see ei saa kontrollida investeeringuid.

varjatud ohte

Struktureeritud tooted - kombinatsioon ja tuletisinstrumentidega. Nad koguvad ja müüa maailma pangad võlakirjade vormis (võlakirjad). Nad kindlustavad end andes struktureeritud toodete vastupidine seisukoht. Pank saab alati vahendustasu. Iga üksik klient ja teenib vähemalt, kuid teiste klientidega, kes on ostnud riskantsemate varade. Lõpuks kõik kliendid kaotavad raha. Seetõttu atraktiivsuse suurendamiseks uute toodete ja nende riskide, "krüptida". Never mind pangad?

tõke märgib

Kui kõik valitud varud hoiab hinna üle määratud piiri, kombineeritud toote omanikud saavad tagasi oma investeeringuid ja täpsustatud tulu. Märkused hakkavad tööle võlakirju. Kui üks valitud varade väärtus väheneb väärtus investeerimisportfelli on võrdne halvim aktsiatest. Tõenäosus hinna alandamine vähemalt 1 3 aktsiate kõrgem igaüks eraldi. Seega, potentsiaalsed kahju on palju suurem kui võimalik tulu.

Avtokoll

Portfelliinvesteeringud müüakse tihti lisavõimalus. Mis on sisuliselt avtokolla? Kui kõik aktsiad hinnatõus, klient saab osta veel teadmiseks, pankur - teenida täiendavat tulu. Kui turg kasvab iga kvartali pankur preemiat, klient - uus kupongi. See juhtub nii kaua kui üks Keskpanga ei lange seatud piiri.

Teine näide - kreeditarve. Klient saab 100% kasvust aktsia hinda, ning kui langus - 100% toetuse summast. Noh, kui ei kasutata tugevalt kõikuvad instrument varana. Tuleb välja, et osa teadmiseks, mille eesmärk on tagada kaitse kapitali investeeritud aktsiaturg indeks. Saagis - 20%.

jaotusvõrgu

Probleem ei ole mitte ainult riske. Pangad ei saa lihtsalt katta kogu turul. Hakkavad vahendajaid. Iga lüli "pank - turustaja - manager" teeb edasimüügiks. Struktuuri nagu unikaalseid tooteid, et pank võib igal ajal uuesti arvutada tingimustel investeerida raha. Siin sõltub kõik müüja. Keegi müüa kupongi kohustuslik investeeringuid 99,5% saadud raha vaid 0,5%, ja keegi saab müüa kaupu kõige halvemates tingimustes ja saada 5% kohe. Maksimaalne vahe olla kuni 35%.

Vahendajad sageli müüa riskantsemaid tooteid. Selle tulemusena konservatiivsete portfellides täidisega barjääri märgib avtokollom ja üks aasta 80% kadu. Selle aja jooksul, pankurid on aeg saada 0,5% ja 4 korda 3% komisjonitasu ostmiseks uue märkuse.

Sedeli, mis tagab 100% investeeringutasuvus börsil, RTS indeks, pankur teenib kaks korda nii palju. Selline struktuurne toode sisaldab ostuoptsiooni indeks, mille kestus on kaks aastat (17%), portfelli mittelikviidsest võlakirjadesse, mis pärast tagasimaksmise anda 100% algkapitali. Keskmine turgude võlakirjade tootlus on 18% kogu portfellist - 62%. Alates tehingu pankur saavad 21%, ülejäänud 79% - klient.

järeldus

Struktureeritud tooted - see ei ole püramiid. Kui te kasutate neid vahendeid mõistlikkuse piires, siis saad tegeleda. Sama aktsiaindeks on asjakohane kaitsta kapitali kui krediidiriski on madal. Aga kõige kombinatsiooni tooted on halvem igas mõttes ainult lisades need derevativov. Lisaks keegi tühistatud peamine reegel kauplemise: portfellihalduri toodab kasumit kliendi ja müüja - kliendi juures.